Buscando la tranquilidad financiera

Fondos de Inversión: Impuestos y Optimización Fiscal

Cuando te mueves en el mundo de la inversión, uno de los puntos claves es la optimización de tus finanzas. Si inviertes en Fondos de inversión: los Impuestos y Optimización Fiscal se volverán muy relevantes en el diseño de la estrategia de optimización de tus finanzas.

Más importante si cabe es sabes cuánto y cuando, pero también si hay ventajas o privilegios fiscales en ese momento de la tributación, o si existen gastos deducibles fiscalmente o si las pérdidas pueden compensarse con los beneficios.

Los Fondos de Inversión, como cualquier otro producto de inversión, están sujetos a tributación, pero presentan algunas particularidades que conviene tener en cuenta.

Qué es la Optimización Fiscal

El concepto de optimización hace referencia a la práctica de buscar la mejor manera de llevar a cabo una actividad

En este sentido, si nos referimos a optimización fiscal, estamos hablando de la puesta en marcha de todas aquellas acciones que redunden en un ajuste preciso de nuestras obligaciones tributarias de acuerdo con la legislación vigente. Desde el punto de vista de nuestra empresa, estaríamos consiguiendo unas prácticas fiscales coherentes que redundarían en innegables beneficios para nuestro negocio.

Cómo funcionan los impuestos en los Fondos de Inversión

Los ingresos obtenidos al invertir en fondos van a formar parte de la base del ahorro. Para determinar la base del ahorro del período impositivo hay que calcular dos bloques:

Tipos de impuestos

Se suman, por un lado, todos los Rendimientos del Capital Mobiliario (RCM), tanto positivos como negativos, obtenidos en ese periodo, compensando estos entre sí.

Por otro lado, se suman todas las Pérdidas y todas las Ganancias Patrimoniales (GPP) de ese periodo, compensando así las ganancias con las pérdidas.

Tramo de tributación
Tributación (%)
Hasta 6.000 Euros
19%
Desde 6.000 Euros a 50.000 Euros
21%
Desde 50.000 Euros a 200.000 Euros
23%
Desde 200.000 Euros a 300.000 Euros
27%
Desde 300.000 Euros
28%

Estos porcentajes se aplican por tramos progresivamente. De modo que, por ejemplo, si el beneficio obtenido son 10.000 euros se aplicará un 19% por los primeros 6.000 euros y un 21% por los 4.000 euros restantes.

Las ganancias a través de Fondos de Inversión se generan principalmente en el momento de la venta de las participaciones del fondo por la diferencia entre el valor de reembolso (o venta) de las participaciones y el valor de suscripción (o compra) de las participaciones y, en algunos casos, como en los fondos de reparto, también al cobro de dividendos.

El resultado positivo o negativo que se obtiene al vender un fondo (total  o parcialmente), a efectos del IRPF, tiene la consideración de ganancia o pérdida patrimonial (GPP) y se incluye en la base imponible del ahorro.

Método FIFO: First In, First Out

La ganancia o pérdida se calcula como la diferencia positiva o negativa entre el valor liquidativo de las participaciones en el momento del reembolso (venta) y el valor liquidativo en el momento de la suscripción (compra). Habrá que restar los gastos asociados (comisión de suscripción y comisión de reembolso)

Por lo tanto, estas comisiones son fiscalmente deducibles, a efectos fiscales, se permite deducir estas comisiones del resultado obtenido.

En el caso de participaciones de un mismo fondo adquiridas en fechas diferentes, para el cálculo de las ganancias o pérdidas en la venta de participaciones de un mismo fondo se aplicará el criterio FIFO: First In, First Out. Esto significa que se considera que las primeras participaciones adquiridas son las primeras en venderse.

Suscríbete a nuestra Newsletter

Traspasos entre fondos no tributan

Llegamos a la parte importante del hilo. ¿Qué impuestos nos toca pagar por nuestras inversiones? 

Si somos residentes en España, nos aplica lo siguiente: 

  • No se paga impuestos al transferir fondos (diferimiento fiscal). Sólo aplica a los fondos de inversión españoles y a los constituidos en otro país comunitario que estén registrados en CNMV (UCITS con “pasaporte comunitario”).

El custodio emisor envía todos los datos del fondo al custodio receptor. No tendrás impacto fiscal y puedes acumular las ganancias y pérdidas de tus fondos ya traspasados. Sólo se paga impuestos cuando reembolsan tus participaciones.

Norma anti-aplicación

Durante el proceso de compensación de pérdidas hay que tener en cuenta la conocida como norma anti-aplicación que establece que no se computan como pérdidas patrimoniales las producidas en una venta si en los dos meses anteriores o posteriores a la venta con pérdidas se han comprado participaciones en el mismo fondo

Con esta norma se pretende evitar que los inversores realicen operaciones de venta generando pérdidas solo a efectos fiscales, permaneciendo el patrimonio constante. En este caso las pérdidas patrimoniales se integran a medida que se transmiten las participaciones que permanecen en el patrimonio.

Qué impuestos pagan los Fondos de Inversión

Por lo general, un Fondo de Inversión está sujeto al impuesto de sociedades a un tipo del 1% anual. Este impuesto lo calcula el gestor del fondo y se deduce diariamente y a prorrata de su valor liquidativo.

Indirectamente, tu estás pagando un impuesto del 1% anual. No se ve o se aprecia directamente pero la realidad es que ya ha sido deducido y no tienes que hacer  nada al respecto porque el gestor del fondo lo retiene por ti. Este gasto es deducible y el gestor del fondo lo clasifica como tal cuando tu recibes un reembolso.

Estrategias de Optimización Fiscal

Primero y ante todo, aclarar que estamos explicando cuales pueden ser buenas estrategias para optimizar el pago de los impuestos, lo cual puede conllevar minimizar al máximo el pago de los mismos, siempre que la legislación lo permita.

Este blog no intenta dar luz a estrategias de evasión fiscal, las cuales serían unas prácticas ilegales. 

Declarar pérdidas para compensar ganancias

Siempre que quieras retirar participaciones que hayan obtenido ganancias o pérdidas, antes debes que aquellas que te han dado ganancias puedan compensar las que te han dado pérdidas. 

Y ¿Cómo se hace esto? Pues es relativamente sencillo. 

  • 1er Fondo: : 2.000 € invertidos con rentabilidad acumulada -4% (-80€)
  • 2do Fondo: 1.000 € invertidos con rentabilidad acumulada +8% (+80€)

Si quisieras retirar 160 Euros, bastaría con retirar 80 Euros de participaciones de cada fondo para que el sumatorio total sea 0. Por lo tanto, no deberíamos de pagar impuestos por ganancias patrimoniales. En caso de que quieras retirar participaciones por una cantidad más alta, siempre intenta hacer el cálculo previo para que la suma sea lo más cercana a 0. 

Inversión por tramos (largo plazo)

La inversión por tramos no tiene nada que ver con los tramos de tributación del IRPF, sino más bien con saber cuando parar de invertir en un fondo donde ya se lleva acumulada una ganancia y empezar a invertir en algo “similar”.

Esta estrategia puede venir muy bien para mantener rentabilidades acumuladas altas que no quieras que se hagan efectivas aún. Esto conllevará empezar a invertir en fondos de inversión distintos, aunque en realidad puedes elegir fondos similares (ventajas de invertir en fondos de inversión indexados).

Conclusiones

Cada persona (contribuyente) es responsable de la optimización de sus impuestos. Dicho esto, el abanico de estrategias no es muy amplio pero si relevante conocerlo.

Somos muy fans de la inversión a muy largo plazo, sobre todo de este tipo de activos y creemos que, por ejemplo, la inversión por tramos puede hacerte la vida (y la tributación) más relajada y, por otra parte, te mantiene activo en la búsqueda y seguimiento de nuevos fondos indexados.

Y tú…¿conocías estrategias de optimización fiscal de fondos de inversión?…¿crees que lo mencionado arriba te puede servir a la hora de tributar tus impuestos? Cuéntanos qué piensas.

Puedes compartir tu respuestas con nosotros, recuerda que estamos en nuestro grupo de Telegramen Flipboarden Substack y en Twitter.

Únete a nuestra comunidad

5/5 - (8 votos)
Share this article
0
Share
Shareable URL
Prev Post

Deltabadger: DCA en Bitcoin

Next Post

Proof-of-Stake (PoS) vs Delegated Proof-of-Stake (DPoS)

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Read next
Logo nuevo copia4

Suscríbete a nuestra Newsletter