Se refiere generalmente a la provisión de liquidez para varios protocolos. Estos protocolos pagan dinero (sobre todo en forma de tokens de gobernanza) a los proveedores de liquidez (LP) como recompensa, de donde también procede el término yield farming. Un sinónimo de esto sería, por tanto, «Liquidity Mining».
Como subcategoría de las Finanzas Descentralizadas (DeFi), el Yield Farming experimentó un aumento durante el verano de 2020. Normalmente, se lleva a cabo en la blockchain de Ethereum, ya que es donde hay más liquidez disponible. El Yield Farming sólo fue posible con una infraestructura descentralizada establecida. Esto se debe a que los instrumentos financieros descentralizados, como los protocolos de préstamo o los intercambios descentralizados (DEX), necesitan liquidez para funcionar correctamente.