Introducción
Como ya sabéis, nos gusta traer proyectos nacionales a la web. Es el caso de Brickken, una plataforma para tokenización de empresas a través de la generación de STOs o Security Token Offering.
El sector de los security tokens quizás sea a día de hoy uno de los menos aprovechados dentro del sector de las criptomonedas. Esto lo ha sabido ver muy bien el proyecto de Brickken, que pretende ser una plataforma que ayudará a tokenizar activos de una empresa. Por otra parte, el proyecto también busca dar soporte en la gestión de los activos a través de su plataforma.
Qué es Brickken
Brickken, es un proyecto que quiere ser un líder en el lanzamiento de tokens de tipo security a través del mecanismo STO o Security Token Offering. La tokenizacion de las empresas es posible que sea un campo aún por explorar y que puede ayudar a la adopción de la tecnología blockchain.
La tokenización de activos es el proceso por el cual cualquier activo del mundo real, tangible o intangible, se digitaliza y luego se divide en piezas más pequeñas que toman la forma de tokens. Cada token representa una parte proporcional del activo digitalizado, ofreciendo al propietario del token, los derechos económicos correspondientes. Algo similar al concepto de acción de una empresa.
Con el auge de las economías circulares, su herramienta puede tener un valor añadido incalculable ayudando a que cada vez más empresas, tanto públicas como privadas, utilicen herramientas de tokenización de activos para contribuir a su lucha por la sostenibilidad. Esto permite que los titulares puedan participar en la gobernanza del protocolo votando, premiando la positividad e interactuando como miembro de una comunidad.
Su modelo operativo de blockchain es descentralizado y sin fricciones, en el que terceros pueden aprovechar la tecnología de Brickken de forma segura y conforme a la ley, al tiempo que disfrutaba de todas las ventajas asociadas al uso de las ofertas de tokens de seguridad como metodología de financiación.
La empresa ha logrado un subsidio de 325.000€ en Neotec siendo una de las empresas del Top6 High-tech de españa.
Además, también fueron aceptados en la segunda cohorte de 2021 para probar un mercado secundario para start-ups tokenizadas, permitiendo realizar pruebas de como un exchange que utiliza la tecnología blockchain se incorporará al sistema financiero.
La CNMV les dará una licencia para crear la primera Bolsa de Security Tokens de España. Esto puede ser el impulso necesario para poder llegar a negociar con empresas emergentes, aceleradoras e incubadoras que deseen tokenizar acciones y deudas de forma totalmente legal.
Team
El proyecto fue fundado enero de 2020 y tiene su sede fiscal en Barcelona. Los miembros principales del equipo son:
Edwin Mata Navarro (CEO y Co-Founder)
Yassir Haouati (CMO, Co-Founder y Growth Manager)
Ludovico Rossi (COO)
Security Tokens
Antes de entender qué es un token de seguridad, debemos comprender primero las características de un valor tradicional. Un token de seguridad es una representación de un valor, que es un instrumento financiero fungible y negociable que posee características como el valor monetario.
Existen principalmente tres tipos de valores:
- Valor de renta variable representa la propiedad de los accionistas de una entidad jurídica, realizada en forma de capital social, que incluye acciones comunes y preferentes.
- Título de deuda representa dinero prestado que debe ser devuelto. Sus características son el tamaño, el rendimiento (tipo de interés), el vencimiento y la fecha de renovación (reembolso).
- Valores híbridos que combinan características de los valores de deuda y de los valores de renta variable. Un ejemplo son los warrants de renta variable o los bonos convertibles.
Una oferta de tokens de seguridad se emite al público, y dado que representa la existencia de valores, debe cumplir con el marco normativo y legal de los valores en la jurisdicción en la que se emiten.
Para el caso de España, la empresa que quiera tokenizar sus activos tendrá que pasar la validación de la institución encargada de regular este tipo de activos, la CNMV.
Para que un token sea considerado security tiene que cumplir los requisitos de la ley de valores y someterse al Test de Howey.
El test sirve para determinar si una transacción puede calificarse como contrato de inversión. Según el Test de Howey, existe un contrato de inversión si hay una inversión de dinero en una empresa común con una expectativa razonable de beneficios que se derivarán del esfuerzo de otros.
Token Brickken (BKN)
El token de utilidad BKN tendrá dos etapas fundamentalmente diferentes y bien definidas: la pre-emisión y la venta pública.
El objetivo de la etapa de pre-emisión es asignar tokens de utilidad BKN a futuros emisores de OST y a diferentes grupos de personas que confían en la visión de Brickken.
La utilidad de su token ha sido bien diseñada y dará ventajas funcionales como:
- El token BKN será combustible de su propio protocolo y se utilizará para todas las transacciones realizadas dentro de la plataforma.
- Representación de los poderes de voto en función de la tenencia prorrateada de BKN.
- Los emisores de OST mantendrán BKN como garantía y habrá un sistema de recompensas y sanciones para los emisores que cumplan con las obligaciones establecidas en sus respectivos libros blancos de OST.
dApp
Los smart contracts se utilizarán para crear dos entidades:
- Token de utilidad ERC20 conocido como BKN.
- Fábrica de STO.
Esta última desplegará tokens de STO dedicados ERC20 y contratos de custodia para cada STO que se emita a través de la dApp de Brickken.
El token BKN será el token de utilidad asociado a la plataforma dApp. Con él, los promotores podrán emitir sus propias OST. Los promotores tendrán que adquirir BKN para utilizar la dApp. El BKN se utilizará entonces cuando se realicen actividades de OST.
Toda la operativa en Brickken estará bajo un KYC (Know your Customer) integrado en la plataforma. El proceso de KYC verificará la identidad tanto de los emisores como de los inversores y garantizará que las OST cumplan con la normativa.
Tokenomics
La emisión tendrá un límite inicial de BKN 100.000.000. Para conocer mas información sobre el proyecto, puedes consultar su web.
La IDO depositará 12.000.000 BKN (12%) en el pool de Uniswap para garantizar la estabilidad del token y el pool se financiará con USDC.
El precio de apertura inicial será de 0,1 BKN/USDC. Esto implica que habrá 1.200.000 USDC en el pool en el momento del cierre.
DAO
Brickken tiene la intención de desarrollar una DAO (Organización Autónoma Descentralizada). El propósito de la DAO será decidir las actualizaciones del protocolo. Por ejemplo, incentivar la asignación de fondos sociales a los fondos STO que se rigen por parámetros ESG, la gobernanza general y las actualizaciones del protocolo.
La creación de esta DAO regirá la toma de decisiones en asuntos como las actualizaciones del protocolo, la asignación de fondos sociales y la gobernanza, entre otros.
El objetivo es ser lo más descentralizado posible con un mayor énfasis en la participación de la comunidad que será crucial para el éxito del proyecto.
Conclusiones
El enfoque de Brickken nos ha gustado porque se ha centrado en un sector que parece aún está por explotar. Si bien es cierto que cada proyecto que quiera ser lanzado en su plataforma debe ser analizado y validado, en última instancia por la CNMV.
Estamos deseando ver en funcionamiento su plataforma y ver cuanta tracción tienen las empresas que tengan interés en utilizarla.
Y tú…¿conocías Brickken?…¿Qué piensas sobre los security tokens? ¿Crees que la tokenización pasa por este tipo de proyectos?.
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